Trong báo cáo ngành ngân hàng mới công bố, Chứng khoán Vietcombank (VCBS) dự báo nợ xấu do ảnh hưởng từ bão Yagi ở mức thấp và vẫn sẽ hạ nhiệt theo xu hướng chung. Đồng thời, NIM được kỳ vọng sẽ tiếp tục đi ngang, trong khi tăng trưởng tín dụng cả năm ở mức 14%.

Nợ xấu trên tổng dư nợ bị ảnh hưởng ở mức thấp

Nhìn lại giai đoạn nửa đầu năm, VCBS cho biết tỷ lệ nợ nhóm 2 có sự cải thiện khi giảm từ 2,1% trong quý I/2024 xuống 1,81% trong quý II, báo hiệu áp lực chuyển nhóm nợ trong thời gian tới không quá lớn. Tỷ lệ tạo mới nợ xấu cải thiện khi giảm từ mức 0,28% xuống mức 0,16%. 

Tuy nhiên, áp lực nợ xấu vẫn ở mức cao khi cuối quý II, tỷ lệ nợ xấu nội bảng tăng 5 điểm cơ bản so với quý liền trước, lên 2,22%, tiệm cận với vùng đỉnh về nợ xấu. Nguyên nhân đến từ nền kinh tế và BĐS vẫn gặp khó, tín dụng tập trung lĩnh vực BĐS và khó khăn của nhóm ngân hàng nhỏ. 

Dù vậy, VCBS đánh giá rằng áp lực nợ xấu trong nửa cuối năm sẽ không quá lớn trong bối cảnh nợ xấu hạ nhiệt cùng với đà phục hồi của nền kinh tế nói chung. 

Đồng thời, nợ xấu phát sinh do ảnh hưởng của bão Yagi ở thời điểm hiện tại sẽ chưa quá lớn, mặc dù sẽ cần thêm thời gian để đánh giá thêm. Theo thống kê sơ bộ của NHNN tính đến ngày 20/9, ước tính có khoảng 116.000 tỷ đồng dư nợ tại các tỉnh thành bị ảnh hưởng. 

Nợ xấu trên tổng dư nợ bị ảnh hưởng sẽ ở mức thấp và sẽ được phản ánh vào năm sau theo chỉ đạo của NHNN đối với các NHTM về sự linh hoạt trong hoạt động thu nợ,  tạm thời khoanh nợ, hoãn/giãn nợ, giảm lãi đối với những khoản vay đã/sắp đến hạn, các chuyên viên phân tích nhận định.

Ngoài ra, VCBS đánh giá nợ xấu sẽ có sự phân hóa về chất lượng tài sản giữa các ngân hàng. Với nhóm ngân hàng chất lượng tài sản tốt sẽ ghi nhận nợ xấu và nợ tái cơ cấu kiểm soát ở mức vừa phải. Nhóm ngân hàng có tỷ trọng tín dụng doanh nghiệp cao (bao gồm TPDN) và có tỷ lệ bao phủ nợ xấu thấp có thể sẽ phải đối mặt với rủi ro nợ xấu và áp lực trích lập tăng cao trong năm 2024– 2025.

Tăng trưởng tín dụng đạt 14%

VCBS dự báo nhu cầu tín dụng sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2024 khi mặt bằng lãi suất duy trì ở mức thấp giúp thúc đẩy nhu cầu vay và nền kinh tế hồi phục. Theo đó tốc độ tăng trưởng tín dụng cả năm 2024 ước đạt 14%. Những động lực tăng trưởng tín dụng sẽ đến từ lĩnh vực BĐS - sản xuất - đầu tư công, cho vay bán lẻ, chính sách của NHNN và hoạt động cho vay tái thiết sau bão. 

Cụ thể, các chuyên viên đánh giá thị trường bất động sản và hoạt động sản xuất – xuất khẩu - đầu tư công kỳ vọng tiếp tục duy trì mức tăng trưởng khả quan hơn trong nửa cuối năm, từ đó thúc đẩy tín dụng. Đồng thời, cho vay bán lẻ kỳ vọng có sự phục hồi rõ nét hơn, đặc biệt ở mảng cho vay mua nhà.

Ngoài ra, chính sách điều hành tăng trưởng tín dụng mới của NHNN với chỉ đạo “những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng dư nợ cho vay từ 80% chỉ tiêu được giao sẽ được tăng thêm hạn mức tín dụng dựa trên cơ sở điểm xếp hạng” đang tạo điều kiện thuận lợi giúp các ngân hàng chủ động cung ứng nguồn vốn để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng kinh tế.

Cuối cùng, VCBS kỳ vọng tín dụng được thúc đẩy từ những dòng vốn mới trong những tháng cuối năm 2024 (với mức lãi suất và quy mô hợp lý), bơm ra nền kinh tế nhằm hỗ trợ doanh nghiệp và cá nhân ở khu vực phía Bắc. 

Dòng tín dụng này sẽ giúp khách hàng có vốn mới quay vòng để phục hồi sản xuất kinh doanh và khắc phục thiệt hại sau bão Yagi, cũng như có thời gian vừa đủ để doanh nghiệp/hộ kinh doanh tái sản xuất sinh lời và có điều kiện để trả nợ.  

NIM đi ngang

Các chuyên gia VCBS chỉ ra rằng, tín dụng được đẩy mạnh trong quý II đã góp phần gia tăng đóng góp của thu nhập lãi thuần trong tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng. Bên cạnh đó, chi phí vốn tiếp tục hạ nhiệt nhanh và tiệm cận gần về giai đoạn cuối 2021- đầu 2022 là những nguyên nhân khiến biên lãi thuần (NIM) ngành hàng tăng nhẹ ở quý II. Thống kê cho thấy, trong quý II, NIM toàn ngành đạt 3,38%, nhích nhẹ so với kết quả 3,37% trong quý liền trước.

Trong nửa cuối năm 2024, các chuyên viên phân tích dự báo NIM của hầu hết ngân hàng sẽ đi ngang trong bối cảnh mặt bằng lãi suất huy động tăng nhẹ trong nửa cuối năm 2024.

Báo cáo VCBS chỉ ra, chi phí vốn của toàn ngành tiếp tục giảm thêm 40 điểm (bps) xuống mức 3,6% trong quý II cùng với việc tiền gửi không kỳ hạn (CASA) vẫn đang duy trì ở mức cao giúp giảm bớt áp lực lên NIM. 

Theo VCBS, việc gia tăng tỷ trọng cho vay trung dài hạn và đẩy mạnh hơn phân khúc cho vay cá nhân với lợi suất cho vay cao hơn so với phân phúc KHDN là những yếu tố giúp hỗ trợ duy trì NIM trong nửa cuối năm 2024.

Đồng thời các chuyên gia phân tích những ngân hàng có lợi thế trong hoạt động huy động vốn với tỷ trọng CASA cao, có chất lượng tài sản tốt và tệp khách hàng đa dạng kỳ vọng có nhiều cơ hội cải thiện trong nửa cuối năm so với mặt bằng chung toàn ngành.