Giữa đợt bán tháo trên thị trường chứng khoán Mỹ, một nhà phân tích cho rằng các động thái gần đây của huyền thoại Warren Buffett cho thấy ông đã chuẩn bị cho điều đó.

Sau khi giảm hơn 10% so với mức đỉnh gần nhất, chỉ số Nasdaq Composite vẫn trong vùng điều chỉnh. Chỉ số S&P 500 cũng bước vào vùng điều chỉnh nhưng hiện đã rút ra nhờ hai phiên tăng điểm liên tiếp kể từ cuối tuần trước.

Cú lao dốc của thị trường đã làm nổi bật việc tập đoàn Berkshire Hathaway tích trữ tiền mặt gần đây, cho thấy động thái này đặc biệt có tính tiên đoán.

Khi được Fortune hỏi liệu Buffett có thấy trước đợt bán tháo hay không, ông Armando Gonzalez, nhà sáng lập nền tảng nghiên cứu Bigdata.com, nói bằng chứng đó cho thấy quả thực huyền thoại đầu tư 94 tuổi đã biết.

“Những hành động của Buffett trong hai năm qua là một ví dụ điển hình về chiến lược chuẩn bị sẵn sàng cho tình trạng hỗn loạn”, ông Gonzalez nhấn mạnh trong một email.

Berkshire đã bán hơn 134 tỷ USD cổ phiếu trong năm 2024 và kết thúc năm với lượng tiền mặt kỷ lục 334,2 tỷ USD - gần gấp đôi so với một năm trước và cao hơn nhiều danh mục đầu tư đang thu hẹp của tập đoàn là 272 tỷ USD.

Ông Gonzalez cũng lưu ý rằng những bình luận gần đây của Buffett mang tính thận trọng, nhấn mạnh đến những lo ngại về lạm phát và bất ổn địa chính trị. Chẳng hạn, Buffett từng cảnh báo rằng thuế quan của Tổng thống Donald Trump sẽ khiến giá cả đi lên.

“Lịch sử cho thấy khi Buffett đang chuyển sang bán ròng, ông thường dự đoán thị trường sẽ hoạt động kém hiệu quả. Và một lần nữa, ‘nhà hiền triết xứ Omaha’ dường như đã đi trước một bước”, ông Gonzalez nhận định.

Trong bối cảnh giá cổ phiếu đã giảm mạnh so với mức đỉnh, một câu hỏi mới được đặt ra: Liệu Buffett - nhà đầu tư coi trọng giá trị - có bắt đầu triển khai lượng tiền mặt của mình bằng cách thực hiện một số giao dịch mua lớn hay không?

Gần đây, Berkshire đã thực hiện một số giao dịch mua cổ phiếu với quy mô vừa phải. Song, Buffett thích những món hời và thông thường ông sẽ đầu tư mạnh tay vào các công ty khi định giá xuống thấp.

Ví dụ, vào lúc đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, Buffett đã triển khai 3 tỷ USD vào General Electric khi cổ phiếu của công ty này lao dốc không phanh.

Trong bức thư mới nhất gửi các cổ đông của Berkshire, Buffett đã nhắc lại nhận định suốt nhiều năm qua của ông là định giá chứng khoán vẫn còn cao.

Ông Gonzalez cho biết Buffett có thể bắt đầu mua vào nhưng chỉ khi những món hời thực sự xuất hiện. Bản thân huyền thoại đầu tư rất ghét sự vội vàng, ngay cả khi thị trường lao dốc.

“Ông ấy không quan tâm đến việc tính toán thời điểm thị trường tạo đáy và cũng không theo đuổi những đợt phục hồi ngắn hạn. Thay vào đó, Buffett chờ đợi những khoảnh khắc khi nỗi sợ đẩy giá cổ phiếu xuống mức mà phương trình rủi ro - phần thường nghiêng về phía ông ấy”, nhà sáng lập Bigdata.com nói.

“Trong thế giới của Buffett, sự kiên nhẫn không chỉ là một đức tính mà còn là một vũ khí”, ông nói thêm.

Mặc dù không chắc chắn liệu Buffett có thực hiện một thương vụ nào đó trong đợt bán tháo hiện tại hay không, chiến lược gia Cathy Seifert của CFRA Research cho biết bà sẽ không ngạc nhiên nếu Berkshire bơm thêm tiền vào trái phiếu kho bạc.

Vị chuyên gia giải thích định giá chứng khoán vẫn không hề rẻ, trong khi số tiền mặt mà Buffett gửi vào trái phiếu kho bạc đang mang lại lợi nhuận tốt và môi trường cạnh tranh cho các giao dịch đã thay đổi.

Bên cạnh đó, Buffett đã thể hiện sự quan tâm sâu sắc đến các công ty thương mại Nhật Bản. Điều đó cho thấy “mong muốn đa dạng hoá ra thị trường quốc tế của Buffett ngày càng tăng”, theo ông Gonzalez.

Kể từ năm 2019, Berkshire đã rót vốn vào 5 công ty thương mại lớn nhất Nhật Bản gồm Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui và Sumitomo. Trong một bức thư thường niên, Buffett tiết lộ 5 công ty này hoạt động “tương tự như Berkshire”.

Hôm 17/3, Berkshire đã chính thức nâng tỷ lệ sở hữu trong 5 công ty thương mại Nhật Bản nói trên lên gần ngưỡng 10%, đúng như tuyên bố trước đó của ông là sẽ tăng dần cổ phần.

Cụ thể, Berkshire đã nâng cổ phần trong Mitsui từ 8,09% lên 9,82%, Mitsubishi từ 8,31% lên 9,67%, Marubeni từ 8,3% lên 9,3%, Sumitomo từ 8,23% lên 9,29% và Itochu từ 7,47% lên 8,53%.