Tài khoản ngân hàng đầu tiên mà Isabel Bautista tự mình đăng ký là tại GoTyme.
“Khi tôi thấy họ đưa ra mức lãi suất lên tới 5% và miễn phí nạp tiền, việc mở tài khoản trở nên dễ dàng như trở bàn tay”, cô chia sẻ với Tech in Asia. Và đó chưa phải là tất cả. Tính đến năm 2026, Bautista đang sở hữu ba tài khoản tại ba ngân hàng số khác nhau, với tổng số tiền tiết kiệm đều ở mức sáu con số.
Philippines là một trong những thị trường rất cởi mở với ngân hàng số ở Đông Nam Á. (Ảnh: Tech in Asia).
Kể từ khi ngân hàng trung ương Philippines, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), cấp phép hoạt động cho các ngân hàng số vào cuối năm 2020, người dân Philippines gần như “bội thực” lựa chọn tài khoản tiết kiệm.
Hiện nay, cả sáu ngân hàng số được cấp phép tại Philippines đều cung cấp lãi suất tiền gửi tiết kiệm trên 3%, trong khi các ngân hàng truyền thống tại quốc gia này chỉ đưa ra mức lãi suất trung bình khoảng 1,8%.
Dù người dân Philippines cực kỳ tích cực tận dụng các ưu đãi này, làn sóng mở tài khoản và gửi tiền vẫn chưa đủ để đảm bảo lợi nhuận cho toàn bộ các ngân hàng số. Tính đến tháng 9/2025, chỉ có hai trong số các ngân hàng số được cấp phép là Maya Bank và Overseas Filipino Bank (OFBank) ghi nhận lợi nhuận ròng.
Dù vậy, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) được kỳ vọng sẽ tiếp tục cấp thêm ba giấy phép ngân hàng số trước tháng 3 tới. Ngay từ năm 2023, cơ quan quản lý này đã phát đi tín hiệu về khả năng mở cửa thị trường, tạo điều kiện cho các tân binh gia nhập ngành.
Ông Daniel Broby, Giám đốc chương trình Thạc sĩ Công nghệ Tài chính tại Asian Institute of Management (AIM), nhận định ba cái tên mới nhiều khả năng sẽ là những đơn vị từng không vượt qua vòng cấp phép trước đó.
Trong khi đó, một số chuyên gia trong ngành cho rằng cơ quan quản lý đang kỳ vọng làn sóng tân binh này có thể tạo ra đột phá, thậm chí vượt trội so với sáu ngân hàng số hiện hữu, những đơn vị đến nay vẫn chưa đạt được kết quả như kỳ vọng ban đầu.
Philippines hiện đang có 6 ngân hàng số được cấp phép hoạt động. (Ảnh: Maya Bank).
Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) cho biết việc mở cửa đón thêm các tân binh sẽ góp phần thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh hơn trong ngành.
“Chúng tôi muốn mang đến nhiều lựa chọn hơn cho thị trường”, ông Melchor Plabasan, Giám đốc cấp cao phụ trách Giám sát Rủi ro Công nghệ và Đổi mới của BSP, chia sẻ với Tech in Asia. “Hiện vẫn còn những sản phẩm mà các ngân hàng hiện hữu chưa triển khai”.
Tuy nhiên, các ngân hàng số đang hoạt động lại lo ngại rằng làn sóng cạnh tranh mới có thể đến quá sớm, trong bối cảnh thị trường vẫn đang trong giai đoạn củng cố và tăng trưởng chưa đạt như kỳ vọng.
Ông Greg Krasnov, CEO Tonik, cho rằng việc bổ sung thêm ngân hàng số ở thời điểm hiện tại có thể ănmòn biên lợi nhuận của các đơn vị đang hoạt động. Tonik là một trong sáu ngân hàng số được cấp phép vào năm 2021.
“Cần trao cho các đơn vị tiên phong thêm thời gian để mở rộng độ phủ khách hàng và xây dựng nền tảng vững chắc trước khi đưa thêm đối thủ mới vào thị trường”, ông nhấn mạnh.
Khác với Maya Bank, đơn vị được hưởng lợi từ kho dữ liệu khách hàng dồi dào nhờ hoạt động ví điện tử, Tonik buộc phải xây dựng năng lực thẩm định tín dụng gần như từ con số không, đồng thời tận dụng các nền tảng chấm điểm tín dụng thay thế như Credolab.
Theo ông Krasnov, rủi ro gian lận đối với ngân hàng số vẫn ở mức “rất, rất cao”. Ông cũng chỉ ra rằng việc thiếu một hệ thống căn cước quốc gia hoàn thiện tiếp tục khiến công tác xác minh danh tính khách hàng trở thành thách thức lớn.
Dù ra mắt muộn hơn Tonik một năm, danh mục cho vay của Maya Bank đã đạt 489,8 triệu USD tính đến tháng 9/2025, vượt qua quy mô của Tonik.
“Cần thời gian để học cách cho vay sinh lời đối với nhóm khách hàng chưa tiếp cận được các dịch vụ ngân hàng trước đó”, ông Greg Krasnovnhận định.
Ông Angelo Madrid, Chủ tịch Digital Bank Association of the Philippines, cho biết tỷ lệ nợ xấu (NPL) của các ngân hàng số hiện hữu đã “cải thiện đáng kể” trong năm qua, khi các danh mục cho vay dần bước vào giai đoạn trưởng thành và mô hình chấm điểm tín dụng ngày càng được hoàn thiện.
“Ngành này vẫn còn rất non trẻ, phần lớn ngân hàng số mới chỉ hoạt động khoảng ba năm, vì vậy việc cải thiện theo thời gian là điều có thể kỳ vọng”, ông chia sẻ với Tech in Asia.
Trong khi đó, GoTyme đã mất hơn hai năm kể từ khi ra mắt vào tháng 10/2022 mới giới thiệu sản phẩm cho vay đầu tiên dưới dạng một dịch vụ mua trước, trả sau (buy now, pay later).
Ông Melchor Plabasan từ Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) thừa nhận rằng việc thiếu khả năng tiếp cận nguồn dữ liệu khách hàng đáng tin cậy là một trong những rào cản lớn nhất đối với các ngân hàng số trong việc mở rộng danh mục cho vay.
Theo ông, mối liên kết của Maya Bank với hệ sinh thái ví điện tử, cùng sự hậu thuẫn từ các đối tác quy mô lớn như tập đoàn viễn thông PLDT, đã mang lại lợi thế đáng kể về dữ liệu “hệ sinh thái”, tức thông tin về hành vi khách hàng trên các nền tảng số khác.
Tính đến tháng 9/2025, Maya Bank đã có hơn 8 triệu người gửi tiền, nhiều nhất trong số các ngân hàng số tại Philippines. Với tỷ lệ nợ xấu (NPL) ở mức 5,8%, ngân hàng này cũng nằm trong nhóm có chất lượng tín dụng tốt nhất, đứng thứ hai so với các đối thủ cùng phân khúc.
Revolut được cho là sắp vào thị trường Philippines. (Ảnh: Revolut).
Ông Melchor Plabasan của Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) cho biết ông không quá lo ngại việc xuất hiện thêm tân binh sẽ làm suy giảm kết quả kinh doanh của các ngân hàng đang hoạt động. Theo ông, BSP kỳ vọng sẽ có thêm ba ngân hàng số đạt điểm hòa vốn và bắt đầu ghi nhận lợi nhuận ròng vào năm 2027.
Cả GoTyme và Tonik đều cho biết mục tiêu của họ là đạt lợi nhuận ròng trong năm tới. Nếu hoàn thành kế hoạch, mốc này sẽ tương ứng với khoảng năm và sáu năm kể từ khi hai ngân hàng lần lượt triển khai hoạt động tại Philippines.
Trong khi đó, UnionDigital Bank, đơn vị được cấp phép ngân hàng số vào năm 2022, cho biết đang theo đuổi chiến lược thận trọng hơn, trở nên “kén chọn” hơn trong việc quyết định cấp tín dụng, với mục tiêu đạt điểm hòa vốn trước khi năm nay khép lại.
Một “ẩn số” đáng chú ý là khả năng toàn ngành tham gia vào khuôn khổ tài chính mở (open finance) do Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) xây dựng. Cơ chế này, nếu được triển khai đầy đủ, sẽ cho phép các công ty fintech chịu sự quản lý của BSP, bao gồm cả ngân hàng số, được tiếp cận dữ liệu ngân hàng và tài chính của khách hàng trên cơ sở được cho phép.
Nếu thực hiện hiệu quả, đây có thể trở thành yếu tố giúp tạo ra sân chơi bình đẳng hơn giữa các ngân hàng số, bất kể là người mới gia nhập hay đơn vị đi trước.
Dù cơ quan quản lý đã nhiều lần khuyến khích các tổ chức tài chính chia sẻ dữ liệu khách hàng với nhau theo cơ chế cấp quyền, tiến trình triển khai đến nay vẫn chủ yếu dừng lại ở các văn bản và tuyên bố định hướng, chưa tạo ra nhiều chuyển biến thực chất trên thị trường.
Thực tế, ngay cả những ngân hàng số vận hành hiệu quả nhất cũng có thể mất nhiều năm để đạt lợi nhuận. Tại Brazil, Nubank chỉ bắt đầu có lãi vào năm 2021, tức tám năm sau khi thành lập. Tương tự, Bank Jago, ngân hàng số Indonesia được hậu thuẫn bởi Gojẹk, cũng mất bảy năm để ghi nhận lợi nhuận.
Tuy nhiên, với các ngân hàng số tại Philippines, thách thức còn lớn hơn khi phải xây dựng một danh mục cho vay sinh lời trong bối cảnh một nửa dân số trưởng thành thậm chí chưa mở tài khoản tiết kiệm chính thức.
“Vẫn còn một nguồn tiền gửi chưa được khai thác… Đó là lý do BSP tiếp tục mong muốn có thêm các tân binh tham gia thị trường”, ông Jovi Clemente Dacanay, giảng viên Trường Kinh tế thuộc University of Asia and the Pacific (UA&P), nhận định với Tech in Asia.
Ông Melchor Plabasan từ Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) kỳ vọng các ngân hàng số mới gia nhập thị trường sẽ thúc đẩy mức độ tiếp cận dịch vụ tài chính tại Philippines thông qua những sản phẩm ngân hàng và tín dụng mang tính “đổi mới” hơn.
Nhiều nguồn tin cho rằng Revolut, fintech có trụ sở tại Anh, có thể là một trong những cái tên sẽ giành được giấy phép mới. Trên LinkedIn, doanh nghiệp này đã đăng tuyển nhiều vị trí tại Philippines, làm dấy lên thêm đồn đoán về kế hoạch gia nhập thị trường.
Một trong những sản phẩm nổi bật nhất của Revolut là tài khoản tiết kiệm đa tiền tệ, cho phép người dùng nắm giữ và chuyển đổi nhiều loại tiền với mức phí thấp. Sản phẩm như vậy có thể đặc biệt hữu ích đối với các gia đình có người thân sinh sống ở nước ngoài, trong bối cảnh việc mở tài khoản USD tại các ngân hàng truyền thống thường yêu cầu duy trì số dư tối thiểu khoảng 500 USD.
Các chuyên gia cho rằng làn sóng các ngân hàng số mới có thể dẫn tới một giai đoạn tái cấu trúc và sáp nhập trong tương lai. “Mười ngân hàng số là quá đủ cho bất kỳ thị trường nào”, ông Daniel Broby từ Asian Institute of Management (AIM) nhận định.
Trước áp lực cạnh tranh gia tăng, các ngân hàng số hiện hữu nhiều khả năng sẽ phải đẩy mạnh đổi mới sáng tạo và tìm kiếm nguồn doanh thu mới. Trong năm qua, cả Maya Bank và UnionDigital Bank đều đã ký kết các thỏa thuận hợp tác phân phối tín dụng, cho phép triển khai sản phẩm vay thông qua các nền tảng đối tác.
Ông Dennis Valdes, một chuyên gia ngân hàng lâu năm, dự báo sẽ có thêm nhiều ngân hàng số cung cấp dịch vụ tài trợ trên cả nền tảng trực tuyến lẫn ngoại tuyến, tương tự mô hình của các công ty mua trước, trả sau.
“Những sản phẩm mới này, xét cho cùng, sẽ mang lại sự tiện lợi lớn hơn cho khách hàng”, ông nói. “Người dân Philippines thực sự sẽ có rất nhiều lựa chọn”.
