Theo báo cáo tài chính quý II/2025, CTCP Dầu khí Đầu tư Khai thác Cảng Phước An (Mã: PAP) đã phát sinh doanh thu quý thứ ba liên tiếp sau khi đưa phân kỳ 1 cảng Phước An vào vận hành cuối năm ngoái, đạt hơn 19 tỷ đồng, gấp đôi quý đầu năm.

Tuy nhiên do giá vốn hàng bán tới hơn 75 tỷ nên công ty lỗ gộp hơn 56 tỷ đồng. Bên cạnh đó, chi phí tài chính đột biến lên 61 tỷ đồng, cộng với thêm các chi phí hoạt động khác tăng mạnh, khiến Cảng Phước An lỗ sau thuế 125 tỷ đồng quý II, trong khi cùng kỳ lỗ chưa tới 2 tỷ. Đây cũng là quý lỗ nặng nhất của doanh nghiệp kể từ khi lên UPCoM (năm 2021).

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần gần 29 tỷ đồng nhưng lỗ sau thuế gần 248 tỷ đồng, nâng tổng mức lỗ lũy kế tính đến hết quý vừa rồi lên xấp xỉ 279 tỷ.

Kịch bản này đã được ban lãnh đạo công ty dự báo lỗ sau thuế năm 2025 ở mức gần 450 tỷ đồng. Trong khi đó, mục tiêu tổng doanh thu cả năm là 150 tỷ đồng. Như vậy Cảng Phước An đã mới thực hiện được 1/5 kế hoạch doanh thu năm.

Cuối kỳ, tổng tài sản của Cảng Phước An tăng 19% sau 6 tháng lên 8.491 tỷ đồng, tương ứng tăng hơn 1.300 tỷ đồng. Mức tăng chính đến từ khoản chi phí xây dựng cơ bản dở dang (tăng 600 tỷ), các khoản phải thu ngắn hạn (tăng hơn 500 tỷ) và các khoản tiền, tương đương tiền (tăng gần 200 tỷ).

Trong khi lượng tiền nhàn rỗi của công ty khoảng 461 tỷ đồng, thì dư nợ tài chính tại cuối tháng 6 là 4.142 tỷ đồng, tăng 870 tỷ đồng so với đầu năm và đa số là vay dài hạn.

Theo báo cáo tài chính năm 2024 đã kiểm toán, phần lớn nợ dài hạn của Cảng Phước An đến từ khoản vay 3.000 tỷ đồng tại Ngân hàng Vietinbank, lãi suất thả nổi, thời hạn trả gốc vào năm 2035. Khoản vay này được thế chấp bằng công trình và thiết bị tại Cảng Phước An. Khoản vay này dùng để tài trợ cho dự án cảng Phước An.

Công ty Cảng Phước An đang lên kế hoạch triển khai dự án cảng Phước An với quy mô gần 800 ha, tổng vốn đầu tư gần 20.000 tỷ đồng và được chia làm 3 phân kỳ.

Cảng có vị trí thuận lợi bên bờ sông Thị Vải, được đánh giá là có tuyến luồng tốt nhất hiện nay của Việt Nam và nằm trong vùng kinh tế trọng điểm phía Nam. Cảng cũng thuộc hệ thống cảng biển khu vực TP HCM - Đồng Nai - Bà Rịa Vũng Tàu, được Thủ tướng phê duyệt quy hoạch chi tiết vào tháng 8/2005.  

Theo quy hoạch, năng lực khai thác của cảng là 2,2 triệu TEUs và 4 triệu tấn hàng hóa tổng hợp mỗi năm. Năm nay, cảng dự kiến khai thác 0,2 triệu TEUs, sau đó tăng dần và sẽ đạt 1,18 triệu TEUs vào năm 2030.