Nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett phát biểu tại cuộc họp cổ đông năm 2021 của Berkshire Hathaway. (Ảnh: CNBC).
Trên Phố Wall không nhiều nhà quản lý tài sản có thể thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư như huyền thoại Warren Buffett.
Kể từ khi tiếp quản Berkshire Hathaway cách đây 6 thập kỷ, Buffett đã giúp cổ phiếu loại A của tập đoàn tăng 5.477.866%, theo dữ liệu tính đến ngày 8/1. Con số đó vượt trội hơn hẳn tỷ suất sinh lời của chỉ số S&P 500 trong cùng giai đoạn.
Buffett thành công là nhờ khả năng tìm kiếm những doanh nghiệp giá trị và tập trung danh mục đầu tư của Berkshire vào những cái tên hàng đầu.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư có lẽ đã xem nhẹ một yếu tố khác trong công thức thành công của “nhà hiền triết xứ Ohama”. Đó là tình yêu của ông dành cho các cổ phiếu trả cổ tức.
Các công ty thường xuyên chi trả cổ tức cho cổ đông cũng thường là những cái tên có lợi nhuận ổn định, đã qua thử thách theo thời gian và có triển vọng tăng trưởng rõ ràng trong dài hạn, theo The Motley Fool.
Danh mục đầu tư của Berkshire có nhiều cổ phiếu trả cổ tức. Chỉ riêng 7 cái tên trong danh mục đã là quả trứng vàng của tập đoàn. Ước tính trong năm 2025, 7 cổ phiếu này sẽ mang về 4,5 tỷ USD cổ tức cho Berkshire.
Danh mục đầu tư của Berkshire gồm 44 cổ phiếu với quy mô khoảng 296 tỷ USD. Và cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu cho tập đoàn này trong năm 2025 là công ty dầu khí tích hợp Occidental Petroleum.
Hơn 264 triệu cổ phiếu phổ thông của Occidental mà Berkshire nắm giữ sẽ tạo ra gần 232,5 triệu USD cổ tức. Bên cạnh đó, gần 8,5 tỷ USD cổ phiếu ưu đãi sẽ mang về thêm 679,1 triệu USD.
Tính chung, năm nay tập đoàn của huyền thoại Warren Buffett sẽ nhận hơn 911 triệu USD cổ tức từ gã khổng lồ năng lượng Mỹ.
Không giống hầu hết các cổ phiếu dầu khí tích hợp khác, doanh thu của Occidental phụ thuộc rất nhiều vào hoạt động khoan dầu.
Mặc dù Occidental có các nhà máy hoá chất có thể bù đắp một phần doanh thu nếu giá dầu thô giao ngay sụt giảm, dòng tiền hoạt động của công ty biến động nhiều hơn hầu hết các cổ phiếu dầu mỏ khác, tuỳ thuộc vào diễn biến giá dầu.
Một điểm kỳ lạ thú vị về Occidental là công ty này không phù hợp với chiến lược đầu tư thông thường của Buffett, The Motley Fool lưu ý.
Trong khi “nhà hiền triết xứ Omaha” thường tránh các công ty nặng nợ, bảng cân đối kế toán của Occidental vẫn căng thẳng kể từ khi họ mua lại đối thủ Anadarko vào năm 2019.
Mặc dù Berkshire đã bán hơn 266 triệu cổ phiếu Bank of America kể từ ngày 17/7/2024, ông lớn ngân hàng Phố Wall vẫn dự kiến mang về gần 797 triệu USD cổ tức cho tập đoàn trong năm 2025.
Lợi thế cạnh tranh rõ ràng nhất mà Bank of America mang lại cho các cổ đông là độ nhạy cảm với lãi suất. Không ngân hàng lớn nào hưởng lợi từ chu kỳ tăng lãi suất gần đây của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bằng Bank of America, xét về mặt tạo ra thu nhập lãi thuần.
Tuy Fed đã bắt đầu hạ lãi suất, tốc độ từ từ và thận trọng của các nhà hoạch định chính sách sẽ giúp Bank of America tiếp tục gặt hái lợi nhuận.
Một ưu thế khác của Bank of America là đầu tư vào công nghệ. Tính đến cuối tháng 9/2024, 77% hộ gia đình Mỹ đã giao dịch qua ngân hàng số và 54% hợp đồng cho vay được hoàn tất trực tuyến hoặc qua ứng dụng, tăng 11 điểm % so với cùng kỳ năm ba trước. Ngân hàng số giúp Bank of America tiết kiệm chi phí hơn nhiều so với các giao dịch trực tiếp.
Không có gì ngạc nhiên khi cổ phiếu mà Berkshire nắm giữ lâu nhất (từ năm 1988), gã khổng lồ hàng tiêu dùng Coca Cola, lại là một trong những cổ phiếu trả cổ tức hàng đầu.
Coca Cola đã tăng mức chi trả cổ tức cơ bản hàng năm trong 62 năm liên tiếp và dự kiến sẽ mang về 776 triệu USD cho Berkshire trong năm 2025.
Không chỉ là cái tên nổi tiếng và phổ biến ở hầu hết các khu vực địa lý trên thế giới, Coca Cola còn là thương hiệu được ưa chuộng nhất trong lĩnh vực bán lẻ trong 12 năm liên tiếp, theo báo cáo hàng năm của Kantar.
Các dòng sản phẩm của Coca Cola có khả năng vượt qua khoảng cách thế hệ và kết nối với người tiêu dùng thông qua phượng tiện truyền thông xã hội và các đại sứ thương hiệu nổi tiếng.
Hơn nữa, Coca Cola cũng được hưởng lợi khi bán một sản phẩm thiết yếu là đồ uống. Bất luận nền kinh tế hoạt động tốt hay kém, người tiêu dùng đều cần đồ uống và điều này giúp dòng tiền hoạt động của công ty ổn định theo thời gian.
Dây chuyền sản xuất Coca Cola tại Ethiopia. (Ảnh: Getty Images).
Các công ty năng lượng toàn cầu nổi tiếng với mức chi trả cổ tức hậu hĩnh và Chevron cũng không phải ngoại lệ. Gã khổng lồ dầu khí tích hợp này đã tăng mức chi trả cổ tức cơ bản trong 37 năm liên tiếp và Berkshire dự kiến sẽ bỏ túi hơn 773 triệu USD cổ tức từ cổ phiếu Chevron trong năm nay.
Dù biên lợi nhuận lớn nhất đến từ mảng khoan dầu, hoạt động lọc dầu và hoá chất vẫn đóng vai trò quan trọng trong thành công của Chevron.
Theo The Motley Fool, công ty này hiện đang vận hành nhiều đường ống dẫn dầu khí, nhà máy hoá chất và nhà máy lọc dầu. Tất cả đều giúp bù đắp doanh thu trong trường hợp giá dầu khí giao ngay sụt giảm. Nhờ duy trì các mảng kinh doanh khác, dòng tiền của Chevron khá ổn định.
Chevron cũng linh hoạt về mặt tài chính hơn đối thủ Occidental. Chi phí vốn của Chevron dự kiến sẽ thu hẹp vào năm 2026, khi các dự án mới ở Vịnh Mexico, lưu vực Permian và tại Kazakhstan đi vào hoạt động.
Tuy Kraft Heinz là một trong những khoản đầu tư tệ nhất của huyền thoại Warren Buffett, công ty thực phẩm đóng gói này vẫn chia cổ tức hậu hĩnh. Gần 27% cổ phần mà Berkshire nắm giữ tại Kraft Heinz sẽ mang về hơn 521 triệu USD cổ tức trong năm 2025.
Tương tự Coca Cola, Kraft Heinz cũng hưởng lợi lớn khi các sản phẩm của công ty đa phần đều là mặt hàng tiêu dùng thiết yếu. Người tiêu dùng sẽ tiếp tục tìm đến những sản phẩm đó bất kể nền kinh tế có đi xuống hay không.
Điểm yếu của Kraft Heinz là công ty đang gánh trên vai khối nợ trị giá khoảng 19,4 tỷ USD. Công ty này đang phải vật lộn để gia tăng doanh thu nhằm cải thiện đáng kể tình hình tài chính của mình.
Nhà cung cấp dịch vụ tín dụng American Express là cổ phiếu mà Berkshire nắm giữ lâu thứ hai (kể từ năm 1991) và là một trong 8 cái tên mà Buffett muốn nắm giữ vĩnh viên. Trong năm 2025, Berkshire dự kiến sẽ bỏ túi khoảng 424,5 triệu USD cổ tức từ American Express.
American Express có thể thu phí từ cả hai chiều của một giao dịch. Đây hiện là tổ chức xử lý thanh toán lớn thứ ba của Mỹ, đồng thời họ còn có thể thu phí và lãi hàng năm từ các chủ thẻ.
Một điểm cộng cho American Express là họ có thể thu hút các khách hàng có thu nhập cao. Nhóm này thường ít khi thay đổi thói quen tiêu dùng khi lạm phát tăng hoặc kinh tế suy thoái, qua đó họ sẽ giúp American Express chèo lái tốt hơn trong bối cảnh kinh tế đầy thách thức.
Cổ phiếu trả cổ tức nhiều thứ 7 của Berkshire chính là Apple, vị thế lớn nhất trong danh mục đầu tư của tập đoàn. Hiện tại Berkshire đang nắm giữ khoảng 300 triệu cổ phiếu Apple và ước tính sẽ thu 300 triệu USD cổ tức trong năm nay.
Điểm mà Buffett thích nhất ở Apple có thể là “phần thưởng” hậu hĩnh mà gã khổng lồ công nghệ Mỹ dành cho cổ đông. Trong 11 năm tài chính gần đây nhất, Apple đã mua lại hơn 725 tỷ USD cổ phiếu và giảm lượng cổ phiếu đang lưu hành gần 43%.
Việc liên tục mua cổ phiếu quỹ đã giúp nâng cao EPS của Apple và khiến cổ phiếu của công ty này trở nên hấp dẫn trong mắt những nhà đầu tư quan tâm đến giá trị.
Giá trị thương hiệu của Apple cũng là yếu tố không thể bỏ qua. Đây là nhà cung cấp điện thoại thông minh lớn nhất nước Mỹ theo thị phần và mảng dịch vụ của Apple đang tăng trưởng đều đặn ở mức hai chữ số.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Janet Yellen ngày 17/1 cho biết Bộ Tài chính sẽ bắt đầu thực hiện "các biện pháp đặc biệt" vào tuần tới nhằm ngăn chặn nguy cơ vỡ nợ. Thông báo này được đưa ra chỉ vài ngày trước khi Tổng thống đắc cử Donald Trump nhậm chức.
Cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều ghi nhận mức tăng đáng kể khi lễ nhậm chức của ông Donald Trump đến gần. Theo một số chuyên gia, nhóm cổ phiếu tài chính sẽ hưởng lợi nhiều nhất dưới thời "Trump 2.0".
Trung Quốc đã hoàn tất việc xây dựng cấu trúc chính của cây cầu cao nhất thế giới Huajiang Grand Canyon ở phía Tây Nam tỉnh Quý Châu.
Theo quan sát của The Motley Fool, tập đoàn Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffett gần đây đã có một bước đi khôn ngoan tại bang California.
