Lời khuyên cũ của huyền thoại Warren Buffett dành cho các nhà đầu tư trong thời kỳ biến động dữ dội vẫn đặc biệt đúng cho đến ngày hôm nay: hãy giữ bình tĩnh và bạn sẽ được đền đáp xứng đáng trong dài hạn.

“Nhà hiền triết xứ Omaha” từng nêu quan điểm về cú sụp đổ thảm hại của thị trường chứng khoán Mỹ vào năm 1974. Khi đó, cổ phiếu lao dốc do lạm phát, khủng hoảng dầu mỏ và bất ổn chính trị xung quanh vụ bê bối Watergate.

Vào cuối năm 1974, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đã giảm hơn một nửa, mất 52% so với mức đỉnh vào năm 1972 khi cổ phiếu rớt thảm vào thị trường gấu, theo ghi nhận của CNBC.

“Nước Mỹ không biến mất hay gặp rắc rối gì cả. Chỉ là mọi người hành xử theo cách cực đoan trên thị trường. Và theo thời gian, điều đó rất tốt cho những người giữ được bình tĩnh”, Buffett cho hay tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway năm 1977.

Hiện tại, thị trường hỗn loạn là do các chính sách thuế quan triển khai một cách lộn xộn của chính quyền Tổng thống Donald Trump. Gần đây, ông Trump đã công bố chính sách thuế quan đối ứng nhưng sau đó lại bất ngờ tạm hoãn.

Dow Jones có lúc liên tiếp giảm 1.500 điểm, lần đầu tiên kể từ khi chỉ số trung bình chính này được tính toán lần đầu vào năm 1896. Đầu tháng 4, S&P 500 có thời điểm đã tụt dốc và rơi vào thị trường gấu - tức giảm hơn 20% so với mức kỷ lục vào tháng 2 - trước khi phục hồi một chút.

Theo CNBC, nhà đầu tư huyền thoại 94 tuổi có thể chia sẻ nhận định của ông về triển vọng của thị trường chứng khoán tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire vào hai tuần tới.

Nếu coi lịch sử là gợi ý, thì Chủ tịch kiêm CEO Berkshire có thể tiết lộ rằng ông đã tận dụng cú rơi của thị trường để săn lùng những món hời.

“Thị trường chứng khoán ở đó để phục vụ bạn, không phải để dẫn dắt bạn. Và chìa khoá để thành công là sở hữu một doanh nghiệp tốt và loại bỏ rủi ro....”, Buffett nhấn mạnh vào năm 1977.

Ngày nay, Buffett có đủ tiền để triển khai bất kỳ thương vụ nào, bởi khối tiền mặt của Berkshire đã phình to lên mức kỷ lục 334 tỷ USD vào cuối năm 2024. Lượng tiền mặt này tương đương khoảng 30% tổng tài sản của tập đoàn.

Trong năm qua, Buffett đã chuyển sang phòng thủ mạnh mẽ. Ông giảm bớt vị thế trong hai cổ phiếu lớn nhất danh mục đầu tư của Berkshire là Apple và Bank of America.

“Đối với chúng tôi, các chỉ số chính biến động 0,5% hay 5% một ngày đều không tạo ra bất kỳ sự khác biệt nào. Trên thực tế, chúng tôi sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu biến động tăng cao hơn, vì điều đó sẽ dẫn đến nhiều sai lầm trên thị trường hơn”, Buffett giải thích.