Tiền giấy của một số quốc gia. (Ảnh: Reuters).
Ông Tim Brooks là một trader (nhà giao dịch thị trường) dày dạn kinh nghiệm đã mua bán tiền tệ trong hàng chục năm qua. Ông và nhóm cấp dưới tại Optiver Holding tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng từ những biến động đột ngột của tỷ giá hối đoái.
Từ rất lâu, ông không còn nhìn thấy cảnh tượng sôi động trên thị trường ngoại hối. Kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, các ngân hàng trung ương lớn nhất thế giới ít nhiều đều tăng giảm lãi suất một cách đồng bộ, khiến các biến động kịch tính gần như không còn xảy ra trên thị trường ngoại hối.
Chỉ trừ một số ngoại lệ hiếm hoi như đà tăng vọt của đồng yen sau khi Nhật Bản bất ngờ tăng lãi suất, các trader ngoại hối chỉ có thể dõi theo ánh hào quang của các trader cổ phiếu và trái phiếu.
Tuy nhiên, điều đó đã thay đổi sau khi ông Donald Trump tái đắc cử tổng thống Mỹ với kế hoạch tái định hình thương mại toàn cầu. Đồng đôla Canada và euro nhảy múa theo mỗi tuyên bố thuế quan của chủ nhân Nhà Trắng, lao dốc khi ông Trump dọa áp thuế quan ngay lập tức và bật tăng khi ông tạm hoãn kế hoạch.
Và trong bối cảnh đồng USD mạnh lên, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) chọn đi theo con đường riêng biệt với các ngân hàng trung ương khác, báo hiệu Mỹ sẽ duy trì lãi suất ở mức cao dù những nước khác tiếp tục cắt giảm.
Tại Optiver, khối lượng giao dịch ngoại hối trung bình hàng ngày trong năm 2025 tăng gấp đôi so với năm 2024. Vài tháng trước, công ty này đổi sang hoạt động 24/24 để đáp ứng nhu cầu bùng nổ của khách hàng.
Optiver còn điều một trader sang Singapore để mở văn phòng giao dịch ngoại hối ở đó và chuyển một nhân viên từ bộ phận giao dịch hàng hóa sang nhóm ngoại hối do ông Brooks dẫn dắt.
Ông Brooks cho biết: “Trong phần lớn sự nghiệp của tôi, ngoại hối là loại tài sản ít biến động nhất và cũng ít được nhà đầu tư để ý nhất. Nhưng giờ tiềm năng biến động của tỷ giá đã tăng đáng kể và sự chú ý cũng nhân lên gấp bội”.
Không chỉ Optiver, nhiều công ty tài chính khác cũng đang nỗ lực bổ sung nhân lực cho bộ phận giao dịch ngoại hối, bao gồm Wells Fargo và Citigroup. Trong quá trình này, Citigroup thậm chí còn tranh đoạt hai nhân sự đang làm việc tại Barclays.
Theo nhà điều hành sàn giao dịch CME Group, tháng 1/2025 là tháng bận rộn nhất đối với các giao dịch quyền chọn tiền tệ kể từ tháng 2/2020. Khối lượng giao dịch hàng ngày của loại sản phẩm phái sinh này cao hơn tới 75% so với đầu năm ngoái.
Ông Fredrik Repton, Giám đốc điều hành công ty quản lý tài sản Neuberger Berman Group, nhận xét: “Trước giờ ngoại hối giống như gã khổng lồ say giấc, nhưng giờ chúng tôi đang nhấn mạnh loại tài sản này trong các danh mục đầu tư vì nghĩ nó có thể tạo ra giá trị”.
Tờ Bloomberg cho biết giá trị giao dịch trên thị trường ngoại hối mỗi ngày vào khoảng 7.500 tỷ USD.
Biến động tái xuất trên thị trường ngoại hối đã khơi gợi lại sự hứng thú của các quỹ đầu cơ. Citigroup cho biết hoạt động giao dịch trong một số đồng tiền châu Á đã tăng lên mức kỷ lục kể từ cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.
Tuy số lượng quỹ tập trung hoàn toàn vào giao dịch ngoại hối đã giảm mạnh khi kỷ nguyên lãi suất siêu thấp kết thúc, một số ít quỹ còn lại đang chứng kiến dòng vốn lần lượt đổ về, BarclayHedge cho biết.
Trong những năm gần đây, nhân sự bộ phận giao dịch ngoại hối của các ngân hàng bị cắt giảm mạnh, nhiều trader bị thay thế bởi các thuật toán có thể dễ dàng đánh bại con người. Các trader ở lại thường tương đối trẻ, bởi ngân hàng có xu hướng sa thải những chuyên viên lâu năm với mức lương cao và giữ lại một số nhân viên cấp thấp để duy trì hoạt động.
Nhưng trong bối cảnh nhu cầu từ các quỹ đầu cơ tăng mạnh, các nhà băng đang tuyển dụng trader ngoại hối trở lại. Bà Lauren van Biljon, nhà quản lý danh mục tại Allspring Global Investments, nhận xét: “Tình huống hiện nay khiến tôi nhớ đến thập niên 1990. Chúng ta có một thế hệ trader chưa từng nếm mùi biến động”.
Do ông Trump thường xuyên thay đổi chính sách, giờ vẫn còn quá sớm để biết liệu sự gia tăng của khối lượng giao dịch ngoại hối có kéo dài hay không. Nhưng các ngân hàng đang tăng cường tuyển dụng cho bộ phận này, đặc biệt tìm kiếm những người có kinh nghiệm trong cuộc khủng hoảng 2008, khi biến động bùng nổ.
Cuộc chiến giá khốc liệt trong ngành công nghiệp ô tô Trung Quốc đã khiến hàng chục nhà sản xuất nhỏ hơn phải rút lui. Giờ đây, khách hàng của các công ty đó phải đối mặt với một vấn đề: “Tôi nên làm gì khi chiếc xe điện công nghệ cao của mình trở nên lỗi thời?”
Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đưa ra cảnh báo mạnh mẽ về việc sẽ áp mức thuế lên tới 150% đối với hàng hóa nhập khẩu từ các nước BRICS.
Triển vọng kém hơn kỳ vọng của Walmart đã khiến cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ quay đầu giảm đáng kể. Ngoài ra, thị trường cũng lo ngại trước sức khỏe của nền kinh tế và nguy cơ lạm phát quay trở lại.
Ngày 20/2, người phát ngôn Điện Kremlin, ông Dmitry Peskov cho biết Nga đã hoàn toàn nhất trí nối lại đối thoại với Mỹ về mọi vấn đề liên quan đến cuộc xung đột ở Ukraine.
