Hội đồng Quản trị CTCP Đầu tư và Phát triển Du lịch ITC (Mã: VCR), chủ đầu tư dự án Cát Bà Amatina, vừa thông qua phương án vay vốn và nhận cấp tín dụng từ Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank) với tổng giá trị tối đa 6.000 tỷ đồng.

Theo nghị quyết ngày 21/9, khoản cấp tín dụng được sử dụng để tài trợ nhu cầu vay vốn và phát hành bảo lãnh, ngoại trừ bảo lãnh vay vốn và bảo lãnh nhà ở hình thành trong tương lai, phục vụ đầu tư dự án Khu đô thị du lịch Cái Giá, Cát Bà tại đặc khu Cát Hải, TP Hải Phòng.

Nguồn vốn được sử dụng cho toàn bộ chi phí xây dựng hạ tầng dự án, chi phí xây dựng và các khoản liên quan để phát triển 71,49 ha đất thương phẩm theo dòng tiền dự kiến,cùng chi phí lãi vay được vốn hóa trong thời gian đầu tư xây dựng.

Trong đó, khoản vay trung hạn có giá trị tối đa 6.000 tỷ đồng, có thể giải ngân một lần hoặc nhiều lần, thời hạn từ ngày giải ngân tiếp theo đến hết 31/12/2033. Lãi suất áp dụng theo quy định của VPBank từng thời kỳ.

Để bảo đảm nghĩa vụ, ITC sử dụng quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất đã hình thành hoặc hình thành trong tương lai tại dự án, quyền tài sản phát sinh từ dự án cùng các tài sản khác được VPBank chấp thuận. Doanh nghiệp cũng cam kết chuyển toàn bộ dòng tiền bán hàng từ các phần dự án được VPBank tài trợ về tài khoản chuyên dụng tại ngân hàng.

ITC không được thế chấp, chuyển nhượng hoặc thực hiện các giao dịch khác với bên thứ ba đối với phần dự án được VPBank tài trợ nếu chưa có sự chấp thuận của ngân hàng.

Đây không phải lần đầu VPBank cấp vốn cho Cát Bà Amatina. ITC có hai khoản vay tại VPBank theo hai hợp đồng tín dụng ký năm 2024, với hạn mức lần lượt 1.500 tỷ đồng và 2.800 tỷ đồng, tổng cộng 4.300 tỷ đồng. Các khoản vay được sử dụng để đầu tư xây dựng dự án Cát Bà và trả nợ ngân hàng.

Theo báo cáo tài chính soát xét nửa đầu năm 2026, tính đến cuối tháng 6, dư nợ của ITC tại VPBank gồm 1.788 tỷ đồng vay dài hạn và 458 tỷ đồng vay dài hạn đến hạn trả.

Theo nghị quyết do ITC vừa công bố, giá trị cấp bảo lãnh được xác định bằng 6.000 tỷ đồng trừ dư nợ vay và bao gồm số dư bảo lãnh đã phát hành tại ngân hàng.Như vậy, hạn mức tín dụng tối đa 6.000 tỷ đồng không đồng nghĩa VPBank sẽ giải ngân thêm 6.000 tỷ đồng cho ITC.

Hơn 5.200 tỷ đồng chi phí dở dang tại dự án Cát Bà

Theo BCTC soát xét bán niên 2026, dự án Cái Giá, Cát Bà tiếp tục chiếm phần lớn các khoản chi phí dở dang của ITC.

Tại ngày 30/6, doanh nghiệp ghi nhận gần 5.260 tỷ đồngchi phí liên quan dự án, bao gồm tồn kho 1.786 tỷ đồng liên quan đến các phần thuộc dự án và 3.471 tỷ đồng chi phí xây dựng cơ bản dở dang tại dự án. 

Cùng thời điểm, ITC còn phải trả gần 960 tỷ đồng cho Vinaconex, gồm hơn 570 tỷ đồng nợ gốc, 277 tỷ đồng chi phí sử dụng vốn và 111 tỷ đồng lãi chậm thanh toán. Khoản phải trả này liên quan đến hợp đồng hợp tác đầu tư phân khu CT02 và hạ tầng kết nối phân khu CT02 của dự án Cái Giá, Cát Bà.

Ngoài ra, ITC đang ghi nhận 57 tỷ đồng tiền khách hàng góp vốn để mua đất tại khu B2, B3 và 29 tỷ đồng tiền khách hàng đặt chỗ mua nhà tại khu biệt thự song lập, liền kề A3 thuộc dự án. Tổng hai khoản này gần 86 tỷ đồng.

Nhận đặt cọc 644 tỷ đồng chuyển nhượng một phần dự án

Bên cạnh nguồn vốn tín dụng, BCTC hợp nhất của ITC ghi nhận hơn 644 tỷ đồng tiền đặt cọc liên quan đến kế hoạch chuyển nhượng một phần dự án cho Công ty TNHH Thương mại và Xây dựng An Gia Việt Nam theo thỏa thuận đặt cọc ngày 1/7/2025, tương ứng 100% giá chuyển nhượng cố định để bảo đảm nghĩa vụ chuyển nhượng một phần dự án Cái Giá, Cát Bà với diện tích 23.932 m2 đất thương phẩm hoặc các sản phẩm trên khu đất.

ITC có trách nhiệm hoàn tất các thủ tục pháp lý để được chấp thuận chuyển nhượng phần dự án này chậm nhất đến ngày 31/12/2026, hoặc thời hạn khác theo thỏa thuận bằng văn bản.

Trước đó, việc chuyển nhượng một phần Cát Bà Amatina cũng là phương án được ITC đề cập trong kế hoạch kinh doanh. Năm 2025, doanh nghiệp cho biết đang làm việc với các nhà đầu tư để chuyển nhượng một phần dự án và tự phát triển các sản phẩm còn lại.

Động thái cấp vốn mới diễn ra cùng thời điểm dự án có thêm bước tiến về triển khai. Ngày 22/9, ITC thông qua kết quả lựa chọn CTCP MIK Group Việt Nam thực hiện gói thầu chìa khóa trao tay tại ô đất KS09 thuộc dự án Khu đô thị du lịch Cái Giá, Cát Bà.

Gói thầu có giá trị 3.720 tỷ đồng, chưa bao gồm VAT, với phạm vi từ lập báo cáo nghiên cứu khả thi, khảo sát - tư vấn thiết kế, mua sắm vật tư thiết bị đến thi công, chạy thử, nghiệm thu và bàn giao công trình. Thời gian thực hiện dự kiến 30 tháng kể từ ngày thông báo lựa chọn nhà thầu. Nguồn vốn gồm vốn tự có và vốn vay tín dụng.

Trước đó, MIK Group đã công bố tham gia phát triển Cát Bà Amatina với vai trò đơn vị phát triển dự án. Theo kế hoạch được công bố, doanh nghiệp sẽ tham gia rà soát quy hoạch, phát triển sản phẩm, quản lý thi công và vận hành dự án sau khi hoàn thành.

Cát Bà Amatina là tên thương mại của Khu đô thị du lịch Cái Giá, Cát Bà, có quy mô khoảng 172 ha, được quy hoạch phát triển khu đô thị du lịch nghỉ dưỡng với các sản phẩm biệt thự, căn hộ dịch vụ, khách sạn, khu thương mại, trung tâm hội nghị, vui chơi giải trí và bến du thuyền.

Dự án được xác định là tài sản trọng tâm của ITC trong nhiều năm. Tại cuối năm 2024, nhóm công ty đã đầu tư gần 4.850 tỷ đồng vào dự án, tương đương khoảng 94% tổng giá trị tài sản của Vinaconex ITC.

Sau khi Vinaconex thoái vốn khỏi ITC trong năm 2025, cơ cấu cổ đông của doanh nghiệp thay đổi. Các nhóm cổ đông liên quan MIK Group đã nhận chuyển nhượng lượng lớn cổ phần tại ITC, trong khi MIK Group sau đó công bố tham gia phát triển Cát Bà Amatina.