Theo báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2026 vừa công bố, CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland - Mã: NVL) ghi nhận tổng tài sản gần 258.815 tỷ đồng tại ngày 30/9, tăng nhẹ 157 tỷ đồng so với cuối quý II. Trong đó, tài sản ngắn hạn chiếm gần 83% tổng tài sản, tương đương 213.931 tỷ đồng.

Hàng tồn kho tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản của Novaland, với giá trị sau dự phòng hơn 157.246 tỷ đồng, tăng gần 3.922 tỷ đồng so với đầu năm.

Trong đó, bất động sản để bán đang xây dựng có giá gốc gần 148.947 tỷ đồng, chiếm phần lớn danh mục. Bất động sản đã xây dựng hoàn thành ghi nhận hơn 8.606 tỷ đồng.

Doanh nghiệp duy trì khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho gần 421 tỷ đồng, không thay đổi so với đầu năm.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, khoản mục bất động sản để bán đang xây dựng chủ yếu bao gồm chi phí sử dụng đất, chi phí tư vấn thiết kế, chi phí xây dựng và các chi phí khác liên quan trực tiếp đến dự án. Chi tiết về hàng tồn kho không được thuyết minh.

Tại ngày 30/9, Novaland sử dụng lượng hàng tồn kho trị giá gần 67.250 tỷ đồng làm tài sản bảo đảm cho các khoản vay.

Tổng tiền và tiền gửi của Novaland tại ngày 30/9 đạt 4.005 tỷ đồng. Ngoài ra, Novaland có khoản cho vay hơn 19.300 tỷ, chủ yếu vay ngắn hạn.

Ở phía nguồn vốn, tổng dư nợ vay của doanh nghiệp đạt khoảng 72.413 tỷ đồng, gồm 29.750 tỷ đồng vay ngắn hạn và 42.663 tỷ đồng vay dài hạn. Trong đó, dư nợ trái phiếu chiếm khoảng 22.069 tỷ đồng, vay ngân hàng hơn 32.888 tỷ đồng, phần còn lại chủ yếu là các khoản vay từ bên thứ ba và hợp tác đầu tư.

9 tháng đầu năm, Novaland vay tổng cộng 8.647 tỷ đồng thời trả nợ gốc vay 8.888 tỷ đồng. Tổng chi phí lãi vay thực trả trong ba quý lên tới 3.740 tỷ đồng.

Theo thuyết minh báo cáo tài chính, một số khoản vay được bảo đảm bằng quyền sử dụng đất, tài sản tại các dự án bất động sản và cổ phần tại công ty con. Novaland cũng đang tiếp tục đàm phán với các bên cho vay nhằm gia hạn thời gian thanh toán gốc và lãi đối với một số khoản vay.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2026, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Novaland âm hơn 5.364 tỷ đồng, thu hẹp so với mức âm hơn 9.081 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Riêng quý III, hoạt động kinh doanh của Novaland ghi nhận dòng tiền âm khoảng 1.752 tỷ đồng.

Báo lãi gần 2.900 tỷ đồng trong 9 tháng

Về kết quả kinh doanh, Novaland ghi nhận doanh thu thuần quý III đạt 5.120 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần cùng kỳ. Lợi nhuận gộp tăng 195% lên 1.760 tỷ đồng, tương ứng biên lợi nhuận gộp khoảng 34%.

Trong kỳ, doanh thu tài chính tăng 117% lên 990 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính giảm 46% còn 789 tỷ đồng. Riêng chi phí lãi vay tăng từ 32 tỷ đồng lên 474 tỷ đồng.

Kết quả, Novaland báo lãi sau thuế 1.102 tỷ đồng, đảo chiều so với khoản lỗ 1.153 tỷ đồng cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 1.119 tỷ đồng, so với mức lỗ 878 tỷ đồng trong quý III/2025.

Theo giải trình của doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế hợp nhất tăng so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ lợi nhuận từ chuyển nhượng quyền sử dụng đất và bất động sản tại các dự án Victoria Village, Aqua City, Sunrise Riverside... Bên cạnh đó, lợi nhuận từ hoạt động hợp tác đầu tư và biến động tỷ giá hối đoái cũng đóng góp vào kết quả kinh doanh.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, Novaland đạt doanh thu thuần 10.216 tỷ đồng, tăng 90% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.874 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ 1.820 tỷ đồng. Phần lợi nhuận thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 2.989 tỷ đồng, so với mức lỗ 1.482 tỷ đồng cùng kỳ.

Năm 2026, Novaland đặt mục tiêu doanh thu 22.715 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 1.852 tỷ đồng. Sau 9 tháng, doanh nghiệp đã hthực hiện được khoảng 45% kế hoạch doanh thu và vượt gần 55% mục tiêu lợi nhuận cả năm.