CTCP Đầu tư và Phát triển Du lịch ITC (mã: VCR) vừa công bố kết quả kinh doanh quý III/2026 không có doanh thu và lỗ sau thuế 33,5 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng đầu năm, VCR không ghi nhận doanh thu và lỗ sau thuế hơn 103 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ khoảng 23 tỷ đồng).

Doanh nghiệp cho biết Khu đô thị Cái Giá - Cát Bà (Cát Bà Amatina) vẫn đang trong giai đạon triển khai đầu tư nên chưa phát sinh doanh thu. Trong khi đó, các chi phí tài chính và quản lý vẫn ghi nhận dẫn đến kết quả kinh doanh lỗ.

Tính đến 30/9, lỗ sau thuế lũy kế của VCR là 720,5 tỷ đồng (thời điểm đầu năm lỗ hơn 617 tỷ đồng). 

Tạm ứng 600 tỷ đồng cho MIK Group

Tài sản của VCR tại ngày 30/9 ghi nhận 6.291 tỷ đồng, tăng khoảng 16% so với đầu năm.

Trong cơ cấu tài sản, hàng tồn kho chiếm 1.910 tỷ đồng, là chi phí dở dang của các phần thuộc Khu đô thị Cái Giá, Cát Bà. Tài sản dở dang dài hạn chiếm 3.472 tỷ đồng và cũng là chi phí dở dang nằm tại dự án này.

Trong mục trả trước người bán dài hạn, VCR phát sinh khoản trả trước 600 tỷ đồng cho CTCP Tập đoàn MIK Group Việt Nam. Doanh nghiệp cho biết đây là tiền tạm ứng hợp đồng "Chìa khóa trao tay" cho công trình tại ô đất KS09 theo hợp đồng đã ký với MIK.

Trước đó vào ngày 22/9, VCR đã thông qua kết quả lựa chọn CTCP MIK Group Việt Nam thực hiện gói thầu chìa khóa trao tay tại ô đất KS09 thuộc dự án Khu đô thị du lịch Cái Giá, Cát Bà. 

Gói thầu có giá trị 3.720 tỷ đồng, chưa bao gồm VAT, với phạm vi từ lập báo cáo nghiên cứu khả thi, khảo sát - tư vấn thiết kế, mua sắm vật tư thiết bị đến thi công, chạy thử, nghiệm thu và bàn giao công trình. Thời gian thực hiện dự kiến 30 tháng kể từ ngày thông báo lựa chọn nhà thầu. Nguồn vốn gồm vốn tự có và vốn vay tín dụng.

Nợ phải trả Vinaconex giảm mạnh

Nợ phải trả của VCR tính đến 30/9 là 6.291 tỷ đồng, tăng 13% so với thời điểm 30/6. Cơ cấu nợ của VCR đã có những sự biến động trong quý III.

Cụ thể, khoản vay dài hạn tại VPBank ghi nhận 1.975 tỷ đồng, tăng 48% so với ngày 30/6. Trong khi đó, khoản phải trả cho Tổng CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (Vinaconex) theo hợp đồng hợp tác đầu tư giảm từ 959 tỷ đồng xuống còn 368 tỷ đồng.

Được biết vào tháng 6/2021, VCR và Vinaconex đã ký hợp đồng hợp tác đầu tư dự án Cái Giá, Cát Bà. Đến tháng 10/2023 hai bên đã thanh lý hợp đồng, VCR phải trả nợ và gốc cho Vinaconex trong thời hạn đến tháng 7/2025. Sau đó, hai bên đã thỏa thuận gia hạn thời gian thanh toán. Ngày 6/7/2026, VPBank đã phát hành 3 phụ lục sửa đổi thư bảo lãnh đã phát hành ngày 16/7/2025 để đảm bảo toàn bộ nghĩa vụ thanh toán của VCR với Vinaconex.

Trong tháng 9, HĐQT của VCR cũng đã thông qua phương án vay vốn và nhận cấp tín dụng với tổng giá trị 6.000 tỷ đồng từ VPBank. Mục đích nhằm tài trợ nhu cầu vay vốn, phát hành bảo lãnh để thực hiện đầu tư dự án Cái Giá - Cát Bà.

Phạm vi cấp tín dụng bao gồm toàn bộ các chi phí xây dựng hạ tầng của dự án; các chi phí xây dựng và liên quan để phát triển 71,49 ha đất thương phẩm tại dự án theo dòng tiền dự kiến; chi phí lãi vay nhập gốc trong thời gian đầu tư xây dựng dự án.

Thời hạn khoản vay đến hết ngày 31/12/2033, lãi suất cho vay theo quy định của VPBank. VCR cam kết toàn bộ dòng tiền bán hàng từ dự án Cát Bà sẽ được chuyển về tài khoản chuyên thu tại VPBank. Đồng thời, VCR cũng thông qua việc dùng tài sản thế chấp bảo đảm cho nghĩa vụ trả nợ tại VPBank.

Tài sản bảo đảm bao gồm quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai, quyền tài sản phát sinh từ dự án. Ngoài ra còn có các tài sản khác thuộc sở hữu của VCR nếu được VPBank chấp thuận.