Tại buổi gặp nhà đầu tư về kết quả kinh doanh quý III/2026, ban lãnh đạo CTCP Thế giới Số (Digiworld - Mã: DGW) đặt mục tiêu doanh thu thuần quý IV đạt 8.000 tỷ đồng, gần tương đương cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 200 tỷ đồng, tăng 25%.

Theo tài liệu công ty trình bày, trong quý IV/2025, Digiworld ghi nhận doanh thu thuần 7.990 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 160 tỷ đồng. Mục tiêu lợi nhuận quý IV/2026 chưa bao gồm khoản hoàn nhập dự phòng đầu tư cổ phiếu.

Đối với cả năm 2026, doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu 31.500 tỷ đồng, tăng 18% so với mức 26.632 tỷ đồng năm 2025. Lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 660 tỷ đồng, tăng 20% so với kết quả 548 tỷ đồng của năm trước.

Ông Đoàn Hồng Việt - Chủ tịch HĐQT Digiworld, cho biết đây là kịch bản cơ sở, tương ứng biên lợi nhuận ròng khoảng 2,5%, chưa tính khoản hoàn nhập dự phòng tài chính và dự phòng hàng tồn kho. Theo ban lãnh đạo, doanh nghiệp nhiều khả năng sẽ vượt mục tiêu này, chủ yếu nhờ tiềm năng tăng trưởng của mảng thiết bị văn phòng.

Doanh thu tháng 10 giảm, điện thoại mất vị trí dẫn đầu

Thông tin về diễn biến kinh doanh tháng đầu quý IV, ông Việt cho biết doanh thu tháng 10 giảm 5% so với cùng kỳ, chủ yếu do mảng điện thoại giảm 30%.

Nguyên nhân đến từ tình trạng thiếu nguồn cung iPhone và thời điểm ra mắt sản phẩm mới dịch sang tháng 11. Dòng Pro đã ra mắt nhưng doanh thu chủ yếu rơi vào cuối tháng 10. Trong khi đó, với Xiaomi, doanh thu sản phẩm mới năm ngoái được ghi nhận trong tháng 10, còn năm nay đã chuyển sang tháng 9, khiến mức nền so sánh của tháng này cao hơn.

Theo ông Việt, tình trạng thiếu hàng iPhone là khó khăn chung của các nhà phân phối do lượng hàng được Apple phân bổ tương đồng.

Trong hai tháng cuối năm, Digiworld kỳ vọng hoạt động kinh doanh được hỗ trợ bởi mùa mua sắm cuối năm, tiến độ triển khai các dự án doanh nghiệp - vốn thường được giải ngân và nghiệm thu vào giai đoạn cuối năm - cùng việc mở rộng các ngành hàng mới.

Về cơ cấu doanh thu, ông Việt cho biết điện thoại hiện đã lùi xuống vị trí thứ ba tại Digiworld, thay vì đứng đầu như trước đây. Do điện thoại là nhóm sản phẩm có biên lợi nhuận thấp nhất, tỷ trọng doanh thu giảm được kỳ vọng hỗ trợ cải thiện biên lợi nhuận gộp. Trong khi đó, nhóm khách hàng doanh nghiệp hiện đóng góp 37% doanh thu của công ty.

Digiworld đặt mục tiêu tăng trưởng khoảng 20% trong năm 2027

Đối với năm 2027, ban lãnh đạo đánh giá mục tiêu tăng trưởng khoảng 20% ở cả doanh thu và lợi nhuận sau thuế là khả thi. Công ty kỳ vọng duy trì biên lợi nhuận ròng tối thiểu 2,5%, mức được xem là bình thường hóa so với tỷ lệ 2,9% trong 9 tháng đầu năm 2026.

Xét theo từng ngành hàng, thiết bị văn phòng được kỳ vọng tăng trưởng khoảng 50% nhờ mở rộng danh mục sản phẩm và nhu cầu từ khách hàng tiếp tục duy trì ở mức cao. Các mảng ngoài công nghệ thông tin và truyền thông (ICT), gồm thiết bị gia dụng, hàng tiêu dùng và vật tư công nghiệp, cũng được đặt mục tiêu tăng trưởng khoảng 50%.

Với điện thoại di động, Digiworld dự kiến ghi nhận tăng trưởng doanh thu dương nhờ giá bán bình quân cao hơn trong bối cảnh giá RAM tiếp tục tăng, qua đó bù đắp cho sản lượng đi ngang đến giảm nhẹ.

Đối với laptop và máy tính bảng, ban lãnh đạo cho biết mục tiêu đề ra là tăng doanh thu ít nhất 10%. Giá bán bình quân dự kiến tăng khoảng 20%, trong khi sản lượng có thể đi ngang hoặc giảm, với mức giảm tối đa 10%.

Trước lo ngại của nhà đầu tư về khả năng giá RAM đi xuống, Digiworld kỳ vọng giá linh kiện trên thị trường toàn cầu sẽ không giảm cho đến hết năm 2027, do năng lực cung ứng đã được đặt trước toàn bộ.

Mở rộng mảng máy chủ, kỳ vọng doanh thu Shell đạt 100 triệu USD

Ở mảng máy chủ, Digiworld cho biết thị trường Việt Nam có quy mô khoảng 800 triệu USD trong năm 2026 và dự kiến vượt 1 tỷ USD vào năm 2027. Công ty hiện nắm khoảng 10% thị phần.

Tệp khách hàng của mảng này gồm các tập đoàn công nghệ, tập đoàn lớn và nhóm khách hàng quy mô nhỏ hơn như doanh nghiệp nhỏ, cơ quan, tổ chức. Từ năm 2026, Digiworld mở rộng danh mục sản phẩm máy chủ với các thương hiệu Dell và HP.

Ông Việt cho biết công ty đã có hợp đồng lớn về máy chủ và thiết bị lưu trữ phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI). Doanh thu từ các hợp đồng này dự kiến được ghi nhận trong quý IV/2026 hoặc chuyển một phần sang quý I/2027.

Đối với dầu nhớt Shell, doanh thu trong quý III/2026 đạt 175 tỷ đồng, trong đó kênh bán hàng trực tiếp tới người tiêu dùng (B2C) chiếm 68%, còn kênh khách hàng doanh nghiệp (B2B) chiếm 32%.

Theo tài liệu công ty, Digiworld đã tuyển dụng 27 nhân sự cho mảng này. Kênh B2B đạt 100% kế hoạch về độ phủ, trong khi kênh B2C đạt khoảng 95%. Về doanh thu, kênh B2B vượt nhẹ kế hoạch, còn doanh số B2C đạt 90%.

Trong giai đoạn từ quý IV/2026 đến quý I/2027, công ty dự kiến tuyển thêm dưới 10 nhân sự. Ban lãnh đạo cũng chỉ ra thách thức trong ngắn hạn đến từ giá dầu và biến động nguồn cung.

Digiworld đặt mục tiêu doanh thu dầu nhớt Shell đạt 100 triệu USD, tương ứng khoảng 10% thị phần, vào năm 2028. Để thực hiện mục tiêu này, công ty dự kiến mở rộng điểm bán, cải thiện công tác quản lý kênh phân phối và tăng trưởng doanh thu từ khách hàng doanh nghiệp.

Mở rộng danh mục sản phẩm, hướng tới ngành hàng ô tô

Về định hướng phát triển sản phẩm, tài liệu công ty trình bày cho thấy các ngành hàng lốp xe, ắc quy, phụ tùng và nhãn hàng riêng (OEM) đang trong trạng thái chuẩn bị triển khai. Ô tô là ngành hàng được xác định cho giai đoạn tiếp theo.

Mô hình kinh doanh được Digiworld định hướng theo hướng sử dụng một nền tảng phân phối để phát triển nhiều dòng sản phẩm, từ điện thoại, laptop, thiết bị văn phòng, đồ gia dụng đến vật tư công nghiệp và hàng tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe. Bên cạnh việc phân phối các thương hiệu và nhà cung cấp, công ty cũng dự kiến phát triển thêm sản phẩm nhãn riêng thông qua hoạt động OEM và mua bán, sáp nhập (M&A).

Liên quan đến diễn biến giá cổ phiếu DGW chưa vượt vùng đỉnh năm 2022, vị Chủ tịch cho rằng yếu tố vĩ mô, đặc biệt là mặt bằng lãi suất, là nguyên nhân chính. Theo ông, nhiều doanh nghiệp có nền tảng tốt hiện đang giao dịch ở mức P/E 8 - 10 lần và định giá có thể phục hồi lên 17 - 18 lần khi lãi suất bình ổn.