Tất toán lô trái phiếu nghìn tỷ sau hai năm gia hạn

Theo BCTC hợp nhất quý II/2026 của Công ty CP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland), tập đoàn này vẫn đang tiếp tục cơ cấu tài sản, xoay dòng vốn để phục vụ hoạt động kinh doanh và thanh toán các khoản nợ đến hạn, quá hạn.

Trong đó, kỳ vừa qua, Novaland đã tất toán toàn bộ một lô trái phiếu với giá trị lớn. Đó là khoản dư nợ trái phiếu trị giá khoảng 1.000 tỷ đồng do Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam (PVcomBank) - Chi nhánh Sài Gòn là trái chủ.

Đây là lô trái phiếu Công ty CP Chứng khoán Dầu khí (công ty con của PVcomBank) làm đại lý phát hành nhiều năm về trước. Gói trái phiếu có tổng giá trị 1.350 tỷ đồng, ngày đáo hạn ban đầu là vào tháng 3/2024. Lãi suất cho kỳ tính lãi đầu tiên cố định ở mức 12,5%/năm. Lãi suất cho các kỳ tính lãi tiếp theo được điều chỉnh ba tháng một lần và bằng lãi suất cơ sở tại thời điểm điều chỉnh cộng 5,0%/năm.

Trái phiếu này được đảm bảo bằng cổ phần của Novaland thuộc sở hữu của các cổ đông; phần vốn góp của tập đoàn trong công ty chủ đầu tư dự án; quyền khai thác, kinh doanh và quyền sử dụng đất hình thành trong tương lai của một dự án tại phường Mũi Né, tỉnh Lâm Đồng.

Trái phiếu này đã được gia hạn hai năm kề từ ngày đáo hạn ban đầu.

Tại thời điểm 31/12/2025, lô trái phiếu này còn dư nợ 1.099,9 tỷ đồng. Trong quý I/2026, Novaland đã thanh toán thêm 102,7 tỷ đồng, toàn bộ số còn lại được thanh toán trong quý II vừa qua.

Đây là số tiền lớn nhất mà Novaland chi ra để thanh toán cho một lô trái phiếu trong 6 tháng đầu năm.

Hiện nay, còn nhiều khoản nợ trái phiếu lớn đã đến hạn, quá hạn đang được Novaland đàm phán với trái chủ để gia hạn, xử lý tài sản theo quy định, hoặc thanh toán bằng tài sản khác… Trong đó có 3 lô trái phiếu cũng do Công ty CP Chứng khoán Dầu khí làm đại lý phát hành với dư nợ còn lại khoảng hơn 2.700 tỷ đồng, tài sản đảm bảo là cổ phần của Novaland. 

Lô thứ nhất có tổng mệnh giá phát hành thành công là 1.000 tỷ đồng, thời gian đáo hạn ban đầu vào tháng 2/2023, lãi suất cố định 10,5%/năm. Tại ngày 30/6, dư nợ lô trái phiếu này là 724,9 tỷ đồng.

Lô thứ hai cũng có tổng mệnh giá phát hành thành công là 1.000 tỷ đồng, đáo hạn ban đầu vào tháng 5/2023, lãi suất 10,5%/năm. Tại ngày 30/6, dự nợ lô trái phiếu này là 631 ,7 tỷ đồng.

Lô cuối cùng có tổng mệnh giá phát hành thành công là 1.500 tỷ đồng, đáo hạn ban đầu là vào tháng 3/2024, lãi suất 10,5%/năm. Trái phiếu đã được gia hạn một phần đến ngày 15/3/2026 với lãi suất kỳ gia hạn cố định 11,5%/năm. Tại ngày 30/6, dư nợ lô trái phiếu này là 1.418,8 tỷ đồng.

Khoản vay với lãi suất có lộ trình tăng lên gần 16%/năm

Ngoài lô trái phiếu kể trên, PVcomBank - Chi nhánh Sài Gòn cũng đang cấp tín dụng cho Novaland với hai khoản vay tổng số 2.407 tỷ đồng. Trong đó, một khoản vay mới, được giải ngân toàn bộ trong quý I/2026 với số tiền 1.527 tỷ đồng.

Khoản vay này có thời hạn 60 tháng kể từ ngày giải ngân đầu tiên. Thời gian ân hạn gốc là 36 tháng, sau đó tiền nợ gốc vay được trả định kỳ một năm một lần, kỳ trả gốc đầu tiên là vào tháng 2/2029. Thời gian ân hạn lãi là 24 tháng, sau đó lãi vay được trả định kỳ ba tháng một lần.

Khoản vay này chịu lãi suất là 14,5%/năm cho một năm đầu tiên và 15,96%/năm trong năm thứ hai, sau đó lãi suất được điều chỉnh định kỳ ba tháng một lần bằng lãi suất cơ sở do PVcomBank quy định từng thời kỳ cộng biên độ 4,66%/năm. Khoản vay được đàm bảo bằng toàn bộ quyền tài sản phát sinh từ bốn dự án thành phần tại phường Mũi Né, tỉnh Binh Thuận, cổ phần của Novaland và phần vốn góp trong một công ty con.