Warren Buffett không chỉ là một trong những nhà đầu tư thông thái nhất thời đại chúng ta mà còn là một trong những người giàu nhất. “Nhà hiền triết xứ Omaha” hiện có khối tài sản ròng ước tính khoảng 155 tỷ USD. Nhưng từ lâu ông đã là người ủng hộ đầu tư theo cách đơn giản nhất có thể.

Vào tháng 5/2020, Buffett từng nói: “Mọi người trả rất nhiều tiền cho những lời khuyên mà họ thực sự không cần... Theo quan điểm của tôi, đối với hầu hết mọi người, chiến lược đầu tư tốt nhất là sở hữu chỉ số S&P 500”.

Buffett cũng tiết lộ rằng 90% tài sản thừa kế của vợ ông sẽ được chuyển vào quỹ chỉ số S&P 500. Vì vậy, rõ ràng huyền thoại đầu tư là người hết sức ủng hộ chiến lược này, Yahoo Finance kết luận.

Tuy nhiên, các báo cáo nộp lên cơ quan quản lý gần đây cho thấy tập đoàn Berkshire Hathaway của Buffett đã bán toàn bộ vị thế của mình trong Vanguard S&P 500 ETF và SPDR S&P 500 ETF Trust.

Đây là hai quỹ chỉ số có chi phí thấp mà Berkshire đã nắm giữ trong nhiều năm trước. Và động thái mới của Berkshire có thể khiến các nhà đầu tư hoảng sợ và đặt câu hỏi về danh mục của chính mình.

Tại sao Buffett bán hai quỹ chỉ số?

Buffett không nói rõ lý do tại sao tập đoàn của ông lại rút lui hoàn toàn khỏi hai quỹ chỉ số nổi tiếng vào quý trước. Song, có một số lý do có thể thúc đẩy ông đưa ra quyết định vừa qua.

Ông Daniel Milks, người sáng lập của Fiduciary Organization & Woodmark Advisors, nhận định trên nền tảng etf.com: “... điều này có thể chỉ ra những lo ngại về định giá cổ phiếu, biến động thị trường hoặc một sự chuyển dịch sang các cổ phiếu riêng lẻ thay vì tiếp xúc với chỉ số rộng lớn”.

Chỉ vì Buffett khuyến nghị các nhà đầu tư thông thường nên ưu tiên rót tiền vào chỉ số S&P 500 không đồng nghĩa rằng đó là chiến lược mà bản thân ông cần sử dụng.

Vị tỷ phú 94 tuổi có hiểu biết sâu rộng về đầu tư và phân tích doanh nghiệp hơn một người bình thường. Vì vậy, ông không cần phải sử dụng chiến lược mà một nhà đầu tư ít kiến thức hơn nên dùng.

Ngoài ra, hai quỹ chỉ số mà Buffett vừa bán ra là một vị thế khá nhỏ đối với Berkshire. Có khả năng Buffett và các cấp dưới đã rút khỏi những vị thế nhỏ không ảnh hưởng lớn đến tỷ suất sinh lời nói chung để dọn dẹp danh mục, một động thái mà họ được cho là đã từng làm trước đây.

“Warren Buffett luôn nhấn mạnh về đầu tư dài hạn nên đây không hẳn là dấu hiệu cảnh báo khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ nên hoảng sợ”, ông Milks giải thích.

“Thay vào đó, nó phản ánh sở thích của Berkshire đối với việc trực tiếp nắm giữ cổ phiếu hoặc nỗi lo của tập đoàn về mức định giá quá cao của một số lĩnh vực nhất định trong S&P 500”, ông nói tiếp.

Có phải hồi chuông cảnh báo?

Việc Warren Buffett bán các quỹ chỉ số và một số cổ phiếu khác trong danh mục đầu tư, cùng với lượng tiền mặt ngày càng lớn của Berkshire, có thể khiến các nhà đầu tư lo lắng rằng ông dự đoán thị trường sẽ sụp đổ trong tương lai gần.

Trong quý cuối năm 2024, Berkshire đã bán toàn bộ cổ phần tại chuỗi mỹ phẩm Ulta Beauty và cắt giảm vị thế trong Bank of America, Citigroup, Nu Holdings, Charter Communication và Capital One.

“Điều đáng chú ý hơn là Berkshire đã bán lượng lớn cổ phần tại các công ty hiện chiếm tỷ trọng đáng kể trong các quỹ chỉ số và chỉ số. Đó mới là nơi cần chú ý thực sự”, bà Melissa Caro, nhà sáng lập My Retirement Network, cho hay.

Bà Caro cho rằng việc huyền thoại đầu tư và các cấp dưới cắt giảm các vị thế riêng lẻ lớn có thể báo hiệu điều gì đó về quan điểm của tập đoàn đối với một số cổ phiếu hoặc lĩnh vực cụ thể.

Trong khảo sát các nhà quản lý quỹ toàn cầu mới đây của Bank of America, 89% người tham gia cho biết cổ phiếu Mỹ được định giá quá cao. Đây là tỷ lệ cao nhất trong 24 năm qua.

Dù vậy, Buffett từ lâu đã thừa nhận rằng không ai có thể dự đoán được thị trường chứng khoán sẽ đi về đâu trong tương lai gần.

Vì vậy, thay vì đầu hàng trước nỗi sợ hãi, ông khuyên các nhà đầu tư nên nắm giữ những khoản đầu tư có nền tảng cơ bản tốt trong nhiều thập kỷ, dựa trên thực tế là thị trường chứng khoán Mỹ có lịch sử phục hồi tốt sau các đợt lao dốc và sẽ đền đáp xứng đáng cho các nhà đầu tư.