CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, Mã: NVL) vừa công bố hai tờ trình về phương án phát hành hơn 168 triệu cổ phiếu riêng lẻ để hoán đổi khoản nợ hơn 2.645 tỷ đồng và phương án thực hiện khoản vay có quyền chuyển đổi thành cổ phần với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng.

Các phương án này sẽ được HĐQT trình cổ đông thông qua tại ĐHĐCĐ bất thường vào ngày 7/8 ở NovaWorld Phan Thiet.

Đối với phương án phát hành riêng lẻ để hoán đổi nợ, giá phát hành (giá hoán đổi) được xác định theo giá đóng cửa bình quân 30 ngày giao dịch gần nhất (19/6 - 30/7), tương ứng gần 15.747 đồng/cp.

Danh sách các chủ nợ được phát hành cổ phiếu để hoán đổi nợ bao gồm hai tổ chức có liên quan đến Chủ tịch Bùi Thành Nhơ là CTCP NovaGroup (dư nợ 2.527 tỷ), CTCP Diamond Properties (dư nợ 112 tỷ) và bà Hoàng Thu Châu, cựu Thành viên HĐQT Novaland (dư nợ 6,7 tỷ). Novaland cho biết đây là các khoản phải trả từ việc bán cổ phiếu giải chấp của các bên bảo đảm tại ngày 31/12/2024.

Dự kiến sau phát hành, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông lớn (NovaGroup và Diamond Properties) và nhóm cổ đông gia đình ông Bùi Thành Nhơn trên 42,4%.

Sau khi được cổ đông thông qua, Novaland sẽ trình Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xem xét phê duyệt nhằm triển khai các thủ tục theo đúng quy định của pháp luật để thực hiện phương án phát hành, thời điểm thực hiện dự kiến trong quý IV/2025 – quý I/2026.

Đối với phương án vay mới với hạn mức tối đa 5.000 tỷ đồng, kỳ hạn là 5 năm và bên cho vay có quyền yêu cầu chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ dư nợ sau 3 năm tính từ ngày giải ngân.

Giá chuyển đổi được xác định tối thiểu 115% nhân với giá đóng cửa của cổ phiếu NVL cách 5 ngày làm việc trước và bao gồm ngày giải ngân cuối cùng. Giá chuyển đổi này có thể được điều chỉnh khi xảy ra một số sự kiện theo thông lệ thị trường và thỏa thuận với bên cho vay.

Novaland đang xây dựng phương án chi tiết để trình HĐQT phê duyệt và thực hiện các thủ tục cần thiết để triển khai trong thời gian tới.

Tính đến ngày 30/6/2025, tổng nợ phải trả của Novaland được ghi nhận 186.650 tỷ đồng. Trong đó, tổng dư nợ vay hơn 61.800 tỷ đồng, riêng nợ vay đáo hạn trong 12 tháng tới khoảng 32.000 tỷ đồng.

Tổng tài sản của Novaland tiếp tục xu hướng tăng lên hơn 238.600 tỷ đồng. Chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản vẫn là hàng tồn kho hơn 150.000 tỷ đồng, các khoản phải thu ngắn và dài hạn gần 67.500 tỷ đồng.

Theo thông tin từ Novaland, với áp lực từ nhiều phía, nhất là khi dòng tiền còn nhiều khó khăn, nửa đầu năm 2025 vẫn còn lỗ hàng trăm tỷ đồng, Novaland vẫn chưa đủ khả năng thanh toán hoàn toàn cho các khoản nợ còn tồn đọng từ năm 2022 đến nay.

Doanh đang tiếp tục tìm phương án tái cấu trúc mới cho những khoản nợ này để có hướng xử lý từ cuối năm 2026 đến đầu năm 2027.