Kết quả đáng chú ý nhất từ các cuộc đàm phán thương mại gần đây giữa Mỹ và Trung Quốc có lẽ là Bắc Kinh ngày càng tự tin vào ngành công nghiệp nội địa.

Tờ CNBC cho biết trong tuần qua, giá cổ phiếu của Alibaba và Baidu đã tăng vọt sau khi hai ông lớn công nghệ Trung Quốc thông báo về loạt tiến bộ trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) và các thỏa thuận kinh doanh.

Gã khổng lồ Huawei gần đây vừa giới thiệu các hệ thống chip AI mới, khẳng định chúng tốt hơn cả sản phẩm của đối thủ Nvidia.

Cũng vào tuần trước, tờ Financial Times dẫn lời các nguồn tin cho biết giới chức Trung Quốc đang cấm các công ty công nghệ lớn nhất đất nước mua chip Nvidia.

Ông Brian Tycangco, nhà phân tích tại Stansberry Research, bình luận: “Hiện tại, các doanh nghiệp Trung Quốc khó có thể từ bỏ hoàn toàn chip ngoại.

Song, thông tin về lệnh cấm không phải ngẫu nhiên mà được truyền ra bên ngoài. Mục tiêu của thông báo là phát đi một thông điệp và có thể nhằm làm suy yếu vị thế của Tổng thống Donald Trump trong các cuộc đàm phán thương mại.

Hiện tại, lựa chọn an toàn đối với các nhà đầu tư là nắm giữ cổ phiếu các công ty lớn trong ngành, ví dụ như SMIC, Alibaba và Baidu.

Chúng ta không thể biết trước cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung sẽ kết thúc như thế nào. Hệ sinh thái chip của Trung Quốc đang phát triển nhanh chóng, nhưng mặt khác, các tay chơi nhỏ với khả năng tiếp cận vốn hạn chế phải đối mặt với rủi ro đáng kể”.

Xoay xở với các hạn chế của Mỹ

Các tay chơi lớn trong lĩnh vực AI của Trung Quốc có vẻ vẫn xoay xở được với những hạn chế xuất khẩu mà Mỹ áp dụng đối với chất bán dẫn của Nvidia.

Trong lưu ý ngày 19/9, các nhà phân tích của Bernstein cho biết họ dự kiến các công ty internet Trung Quốc vẫn sẽ tìm ra cách sử dụng chip Nvidia ở nước ngoài, không cần mang về nước.

Nhóm nhà phân tích dự đoán cổ phiếu Alibaba niêm yết tại Mỹ và Tencent niêm yết ở Hong Kong sẽ diễn biến vượt trội so với các công ty cùng ngành.

Họ nhận xét: “Thông tin mới nhất về việc Trung Quốc cấm doanh nghiệp mua chip Nvidia không có ích cho việc phát triển AI, ít nhất là với các công ty nội địa”.

Tuy nhiên, Bernstein dự đoán theo thời gian, chip AI do Trung Quốc sản xuất sẽ đạt được chất lượng “đủ tốt” để thay thế Nvidia, hoặc thậm chí là vượt trội hơn.

Tham vọng tự chủ công nghệ

Nỗ lực thúc đẩy chip nội địa chỉ là một phần trong kế hoạch lâu dài của Bắc Kinh nhằm tiến tới tự chủ công nghệ.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley nhận định dựa trên chiến lược này, Trung Quốc sẽ đẩy nhanh “quá trình nội địa hóa” các linh kiện chủ chốt như cảm biến, động cơ, bộ giảm tốc và pin.

Ngân hàng Phố Wall còn dự đoán các nhà cung cấp ở Trung Quốc sẽ nắm lợi thế về chi phí trên toàn cầu, gia tăng sức ép lên các công ty đầu ngành.  

Trong báo cáo về các cổ phiếu tiềm năng tại châu Á được công bố vào ngày 17/9, Morgan Stanley đánh giá cao một số cổ phiếu AI và công nghệ của Trung Quốc, trong đó có nhà sản xuất thiết bị chip bán dẫn Naura Technology, hãng xe điện Xpeng và ông lớn Tencent.

Báo cáo viết: “Cổ phiếu Tencent sẽ có động lực tăng giá trong bối cảnh thị trường chuyển sự chú ý từ năng lực của các mô hình ngôn ngữ lớn đến ứng dụng AI trong thực tiễn và khả năng sinh lời”.

Trước đó, hôm 16/9, Tencent đã công bố các công cụ AI dùng trong lĩnh vực công nghiệp tại một hội thảo hệ sinh thái kỹ thuật số tại Thâm Quyến.

Morgan Stanley cho biết: “Trung Quốc cần ít phần cứng hơn hẳn trước đây để phát triển các tính năng AI tiên tiến. Điều này sẽ làm thay đổi kỳ vọng về nhu cầu dành cho sức mạnh tính toán”.

Đồng thời, Morgan Stanley nhấn mạnh về chính sách “AI+” của Bắc Kinh. Bắc Kinh đã tiết lộ các chi tiết của chính sách này vào tháng 8, trong đó nội dung chính là kêu gọi tích hợp AI trong mọi lĩnh vực.